삼성전기 / 유리기판 관련주 / 삼성전기 매수

 

삼성전기 분석 요약

• 투자의견 및 목표주가
  • 투자의견: 매수
  • 목표주가: 17만 원
• 실적 전망
  • 2023년 영업이익: 전년 대비 18.6% 증가 (7585억 원).
  • 2025년 영업이익: 전년 대비 18.8% 증가 예상.
• 성장 요인
  1. 패키지 솔루션: 스마트폰 외 고성능 장비로 확장, 매출 및 점유율 증가.
  2. MLCC(적층세라믹커패시터): 다양한 산업 분야로 진출, 글로벌 점유율 증가.
  3. 전장(자동차) 분야: 고압·고온 솔루션 구축, 점유율 확대 가속화.
  4. 광학 솔루션(카메라): 테슬라 중심 전장향 매출 및 로봇 분야로 포트폴리오 다변화.
• 중국 경기 부양책 효과
  • IT기기 생산 및 판매 촉진 예상, 일부 보조금 지급 가능성.
  • 초소형·고용량 MLCC 수요 증가로 수혜 전망.
• 전망
  • 2025년부터 전장·AI·로봇 분야 매출 확대로 구조적 성장 기대.
  • 밸류에이션 재평가 및 주가 상승 가능성 높음.