국내 인수합병(M&A) 시장의 미용렌즈 업계 동향

 

국내 인수합병(M&A) 시장의 미용렌즈 업계 동향 정리

1. 스타비젼(오렌즈 운영사)의 매각

• 매각 개요: 영국계 사모펀드 CVC캐피탈이 오렌즈 운영사인 스타비젼 지분 49%를 3000억 원대에 인수.
  • 최대주주 박상진 대표는 보유 지분(51%) 및 경영권 유지.
• 기업 가치: 약 6000억 원으로 평가.
• 스타비젼 성장 배경:
  • 2007년 설립(닥터아이로 시작).
  • 2011년부터 오프라인 프랜차이즈 사업으로 확장.
  • 국내 시장 점유율 30%, 전국 350여 개 매장 및 일본·중국 시장 진출.

2. 스타비젼의 경쟁 환경

• 주요 경쟁사 인터로조는 한때 1조 원대 매각 시도.
• 인터로조는 감사 의견 거절로 위기 상황, 반면 스타비젼은 안정적 경영과 다수의 지분 거래 경험으로 높은 평가를 받고 있음.

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3. 피피비스튜디오스(하파크리스틴 운영사)와 비젼사이언스

• 피피비스튜디오스 매각 및 성장:
  • 2023년 비전에쿼티파트너스가 경영권 지분 42% 인수.
  • 기존 최대주주 LB인베스트먼트는 1년 만에 투자금(400억 원)을 600억 원으로 회수하며 엑시트 성공.
  • 주요 브랜드: ‘하파크리스틴’, ‘츄렌즈’.
  • 전 세계 7개국에 하파크리스틴 매장 운영.
• 비젼사이언스 IPO(기업공개):
  • 피피비스튜디오스와의 시너지를 기대하며 OEM 기업 비젼사이언스 인수.
  • 코스닥 상장 추진(신한제10호스팩과 합병 방식).
  • 예상 기업가치: 약 1000억 원.

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4. 업계 전망

• 국내 미용렌즈 및 관련 산업의 전반적인 밸류에이션 상승.
• 화장품, 미용 의료기기 등과 함께 미용 기업들의 M&A 및 IPO 움직임이 활발.
• 비젼사이언스의 상장 여부가 향후 시장 흐름에 영향을 미칠 것으로 보임.